信息时报讯 （记者 张柳静） 随着春节假期结束，A股也开启了蛇年的交易日。从这两日的市场表现来看，DeepSeek持续发酵，点燃了科技股行情。在蛇年春节后的首周，DeepSeek核心概念股普遍上涨，热度持续发酵。那么，DeepSeek带动了哪些板块的上涨？展望后市，又还有哪些板块上涨概率高、值得投资者关注？ DeepSeek带动AI产业链持续走强 春节期间，DeepSeek成了最火的一款AI应用。2月5日迎来蛇年首个交易日，DeepSeek带来的“热效应”并未停止。 据了解，DeepSeek全称是“杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司”，成立于2023年7月17日，是一家创新型科技公司，专注于开发先进的大语言模型（LLM）和相关技术。 消息面上，2024年底，DeepSeek发布了新一代大语言模型V3，同时宣布开源。中航证券研报表示，DeepSeek在基础模型训练和推理模型训练均有创新，有效克服了推高模型成本的FP8训练精度不足、高质量数据匮乏等困难，极大降低了训练和推理成本。 DeepSeek的研究还表明，较大的基础模型发现的推理模式对于提高较小模型的推理能力至关重要。在大模型蒸馏技术的加持下，端侧小模型的普惠化指日可待。 记者注意到，该模型正式发布以来，DeepSeek连续多日登顶苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首。对于DeepSeek的爆火，萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊认为，“原因主要可以归结为两点：性能和成本。”在他看来，DeepSeek对硬件市场产生了重大影响，因为它可能会降低人工智能模型的硬件成本，从而推动人工智能技术的发展。 此外，DeepSeek也强势带动了相关概念股上涨。上周，A股热点紧紧围绕 DeepSeek与机器人展开，DeepSeek 概念凭借其在云计算和大模型领域的潜力，带动AI产业链持续走强。在业内看来，DeekSeek概念股受市场资金持续聚焦的背景下，后续有望引领科技股行情延续。 银河证券研报认为，DeepSeek通过算法及工程创新，显著降低成本。结合银河证券对芯片、硬件、软件、应用端等的影响分析，DeepSeek的技术颠覆带来的是AI行业的多元化，有望加速AI行业的普及繁荣。 具体配置方面，银河证券建议关注电子板块消费电子相关产业链、AI终端硬件等方向；通信板块运营商、光模块、光芯片等方向；计算机板块看好边缘算力、AI应用开发、数据服务与处理、端侧AI设备等方向；传媒板块“AI+”等细分子领域方向。 消费科技AI半导体等板块被看好 “A股市场正处于第一波上涨后的震荡调整期，接近尾声；第二波和第三波上涨行情有望逐步启动。”前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，节前多部门联合发布关于吸引中长期资金入场的文件，以及相关政策。如险资新增保费的30%投资于权益市场，第二批险资试点投资资本市场的资金量达到1000亿等，都极大地提振了投资者信心，有利于推动A股市场行情的深化，特别是春季行情的展开。 “总体来看，2025年的A股市场有望在政策支持和资金推动下，走出慢牛、长牛的行情。投资者可以关注相关板块的机会，同时保持谨慎，合理配置资产。”杨德龙说。那么，哪些板块上涨概率会更高？记者统计发现，消费、科技、AI、半导体等行业板块及细分领域被大部分券商看好。 华泰证券张继强表示，向前看，推动中长期资金入市的政策有利于A股生态优化，或催化“红包行情”延续。配置上，建议继续向景气科创中筹码和交易拥挤度较低的品种适度倾斜，此外可增配部分有分红提升潜力、景气改善的大众消费品及农业股。 申万宏源证券认为，2025年春季浮现的政策线索是消费内需和新质科技。最有可能领涨的行业，预计会出现在内需消费挂钩的大众消费、服务型消费行业，如社会服务、商贸零售、美容护理、食品等，以及满足科技产业趋势和政策推动的新质科技方向如低空经济、人形机器人、AI应用端。 国金证券策略首席分析师张弛表示，“春季躁动”AI主题配置正当时，系统性精选细分领域及组合：“AI产业趋势是我们2025年年度策略中最看好的方向之一，预计将在春季躁动行情中成为行情主线。” 中信证券也认为，2025年有望成为A股市场主题投资大年。具体来看，十大主题将贯穿2025年全年A股行情，分别是：AI+、智慧交通、人形机器人、悦己经济、首发经济、生物制造、未来能源、中美博弈、资本运作、产能化解。 DeepSeek带来哪些投资机会？ 据了解，DeepSeek通过“低成本+开源”模式，加速了AI普惠化，其技术突破推动行业从“集中式算力依赖”转向“分布式智能普及”。 综合券商研报来看，投资者可关注三大方向：一是算力基建芯片、服务器、液冷等硬件，将受益于国产替代与成本优化需求；二是数据要素，垂类数据资产（医疗、金融）因模型训练需求价值凸显；三是应用创新，端侧设备（AI眼镜、耳机）和智能体（Agent）将随着算力成本的下降而爆发，今年已经在验证这个逻辑。
信息时报讯 （记者 张柳静） 转手绢、抛手绢，再稳稳接住，随着手绢上下翻飞……在2025年央视春晚的舞台上，《秧BOT》节目中16个身着花袄、手持花绢的机器人“福兮”带来的扭秧歌表演，令观众眼前一亮，也使得人形机器人再次成为市场关注热点。 据悉，“福兮”是杭州宇树科技有限公司制造的人形机器人产品——宇树H1。上述的整套舞蹈主要通过人工智能强化学习，让机器人能够自主跳舞、自主导航。 领悟时代数字研究院首席研究员唐树源表示，《秧BOT》节目中的机器人，打破了公众对人形机器人“机械感”的刻板印象，其背后是机器人运动控制能力的跃升、多机协同技术的突破、视觉感知系统的升级等。 人形机器人登上春晚的背后，是否有更多企业在这方面布局？记者统计发现，去年下半年以来，有多家科技企业传出人形机器人小规模量产的消息。那么，哪些场景最快实现商业化？ 唐树源认为，家庭消费端的商业化将呈现“由外到内”的渗透路径。最先爆发的场景可能是户外陪伴与公共服务，例如景区导览、社区安保等低风险领域。据了解，深圳科沃斯已推出可在公园巡逻的机器人，集成人脸识别和紧急呼叫功能，单台月租金仅3000元，较人力成本降低60%。 其次是教育陪练场景，如钢琴陪练机器人通过触觉反馈纠正指法，这类产品在新加坡已进入私立学校试点。家庭内部场景中，老年陪护会是突破口，比如机器人通过夹爪力度控制和跌倒监测算法，可以辅助老人起床、取物，但单价过高或是瓶颈。值得关注的是，目前一些手机企业正布局“机器人即服务”（RaaS）模式，通过租赁降低消费门槛，这或许能加速市场教育进程。 天使投资人郭涛也表示，在家庭消费端，人形机器人未来会先在教育陪伴场景普及，助力孩子学习与成长；在养老场景，可协助照顾老人生活起居、监测健康等。 不过，郭涛也提到，人形机器人目前还是在蓄力过程，离大规模应用还有不小的距离。“虽然当前人形机器人发展看似火热，但核心技术还不够成熟，关键零部件依赖进口，成本居高不下，限制了大规模生产。而且目前成熟的应用场景较少，市场接受度有待提高，同时相关法律法规尚不完善，在安全责任、伦理道德等方面的规范还不明确，这些都制约了人形机器人的量产。”
