近日，证监会正式批复批准易方达基金管理有限公司设立全资子公司——易方达财富管理基金销售（广州）有限公司。该公司注册地为广东省广州市，业务范围为证券投资基金销售，并将聚焦于买方投顾服务。此举标志着广州市打造全国“投顾之城”获得新动能。 信息时报记者 张柳静 头部基金子公司获批成立 近日，“公募一哥”易方达基金也入局基金销售子公司赛道，引发资本市场密切关注。证监会的批复内容显示，核准易方达基金设立全资子公司。子公司名称为易方达财富管理基金销售（广州）有限公司（简称“易方达财富”），注册地为广东省广州市，注册资本为1亿元人民币，业务范围为证券投资基金销售，并聚焦于买方投顾服务。 记者了解到，买方投顾指的是站在买方的角度，以买方的利益为中心开展顾问（咨询）服务，对于基金行业而言，就是以客户收益以及盈利体验为依托开展销售。 证监会表示，易方达基金应完成子公司组建工作，足额缴付出资，选举董事、监事，聘任高级管理人员，并在6个月内完成工商设立登记工作。 同时，证监会还提到，易方达基金应当做好对易方达财富的管理安排，建立有效的风险隔离机制，不得进行损害基金份额持有人利益或者显失公平的关联交易，经营行为不得存在利益冲突。 记者注意到，早在2023年5月，易方达基金便向中国证监会提交了设立境内子公司的申请材料。历经近两年时间，易方达基金销售子公司终于正式获批。 “易方达基金设立销售子公司并聚焦买方投资顾问服务，主要是为了更好地满足投资者日益增长的个性化理财需求。”新金融专家余丰慧表示，通过建立专门的销售子公司，易方达基金可以提供更加专业和定制化的投资顾问服务，这有助于增强客户黏性，并在竞争激烈的市场中占据优势地位。 全市场同类子公司有9家 记者统计发现，包括易方达财富在内，目前已获批的公募基金销售子公司已达9家。包括嘉实基金旗下的嘉实财富、国金基金旗下的国金财富、万家基金旗下的万家财富、九泰基金旗下的九泰基金销售、华夏基金旗下的华夏财富、中欧基金旗下的中欧财富、博时基金旗下的博时财富，汇添富基金旗下的汇添富基金销售。 另外，还有两家基金销售子公司正在排队申请。2022年9月，证监会对银华基金设立基金销售子公司的申请进行了反馈；2022年12月，证监会对南方基金申请设立销售子公司也发布了反馈意见。 余丰慧认为，公募基金公司纷纷申请设立销售子公司的核心动因在于寻求业务多元化和服务差异化。“随着资本市场的不断发展和投资者结构的变化，传统的销售渠道已不能完全满足市场需求。设立销售子公司可以帮助基金公司直接接触和服务终端客户，提高服务质量，同时也能够拓展新的收入来源。” 从公募基金销售保有规模来看，中国基金业协会官网显示，在2024年下半年，中欧财富、华夏财富、嘉实财富三家基金销售子公司进入基金代销保有规模百强，其权益基金保有规模分别为55亿元、51亿元、48亿元，非货基金的保有规模分别为71亿元、84亿元、90亿元。 余丰慧认为，易方达财富的加入无疑会加剧现有销售子公司之间的竞争，尤其是对于高净值客户的争夺。凭借易方达的品牌影响力和丰富的资产管理经验，它有可能迅速扩大市场份额。“未来，随着政策的支持和市场需求的增长，预计会有更多公募财富子公司落地，这将进一步促进整个行业的健康发展和服务水平的提升。” 什么是基金投顾模式？ 基金投顾模式，简单来说，就是投资者将资金委托给专业的投资顾问机构，由其根据投资者的风险偏好、投资目标等，制定个性化的基金投资组合方案，并进行动态管理。 以往，基民大多依靠自己的判断进行基金买卖，缺乏专业的投资知识和市场分析能力，往往容易追涨杀跌。基金投顾模式则能有效改善这一情况。专业投顾团队具备丰富的市场经验和专业知识，能够对市场走势进行较为准确的判断。他们会根据市场变化，及时调整基金投资组合，避免投资者因盲目跟风而遭受损失。 例如，当市场过热，部分基金估值过高时，投顾团队会适当降低该类基金的配置比例，防范潜在风险；当市场调整，优质基金出现低估时，又会抓住时机，增加配置，为投资者布局。这种基于专业判断的调仓，有助投资者实现长期稳健投资。 投顾模式还注重投资者的个性化需求。不同投资者的风险承受能力、投资期限、财务状况等各不相同。比如，对于风险偏好较低、临近退休的投资者，投顾可能会构建以稳健型债券基金为主的投资组合，确保资产的保值增值；而对于年轻、风险承受能力较高的投资者，则会适当增加权益类基金的比例，追求更高的收益。 此外，基金投顾还能为投资者提供持续的陪伴与教育服务。投资是一个长期过程，市场波动在所难免。投顾团队会在市场波动时，及时与投资者沟通，解释市场变化原因，安抚投资者情绪，避免投资者因恐慌而做出错误决策。同时，通过定期举办投资讲座、分享投资知识等方式，提升投资者的专业素养，让投资者逐步学会理性投资。
近期四大行下调存款利率，1年期定期存款利率下降至1%以下。随着7天回购利率的下调，货币市场基金7日年化收益率也在向1%靠近。在这种情况下，有一些投资者也将目光转向了权益投资市场，希望获得较好的增长回报。那么，当下该如何把握权益投资机会？ 据了解，今年A股市场出现了明显的结构分化。新兴生产力行业的企业股价和业绩表现较为出色，而一些传统企业的股价则表现不佳。这种分化不仅存在于不同行业之间，也体现在同一行业内不同公司的表现上面。 博时基金指数与量化投资部投资副总监刘钊表示，普通投资者可以根据自己的风险偏好选择合适的投资工具。对于风险偏好较低的投资者，建议关注沪深300这类代表大盘蓝筹股的指数；而对于愿意承担更高风险追求更高回报的投资者，则可以考虑创业板或中证500这样的成长型指数基金。 具体板块方面，刘钊认为，AI领域的投资机会非常广泛，但对于普通投资者而言，由于难以区分具体个股的表现差异，建议通过投资科创AI等相关指数基金来参与该领域的发展。当前阶段，算力相关的细分赛道或有较大潜力。 鹏华基金稳定收益投资部总经理张佳也表示，展望后续市场，权益市场仍会有结构性机会。价值与成长都会有轮动机会，可以均衡配置。一方面，价值红利的高股息资产可以作为组合“压舱石”，关注股息率高的银行、电力及公用事业、白电等行业；另一方面，科技成长的国产替代、军工、创新药及AI、机器人等迎来密集催化，需要密切关注其中的投资机会；此外，新消费的机会也在体现，潮玩、宠物经济、国货崛起等也会有结构性机会。 信息时报记者 张柳静
